הצלחת ההנפקה של אי-טורו: שלב חדש ליזמות טכנולוגית

הנפקת פלטפורמת ההשקעות

הנפקת פלטפורמת ההשקעות הישראלית אי-טורו (eToro) התבצעה לאחר שתי דחיות קודמות, ועוררה עניין רחב בשוק ההון. ההנפקה התקיימה דווקא ברגע שבו וול סטריט חזרה למומנטום חיובי, והציפיות כלפי מניות טכנולוגיות וביטקוין התחדשו. ברקע לכך, אי-טורו חוותה עלייה של 29% ביום המסחר הראשון שלה, וסיימה את ההנפקה בשווי שוק של 4.3 מיליארד דולר.

השפעת ההנפקה על השוק

ההנפקה של אי-טורו נחשבת לניסוי עבור תעשיית הטכנולוגיה, אשר מייחלת לאקזיטים נוספים. עם הגידול במניית אי-טורו, נראה כי המשקיעים בוול סטריט חזרו להיות פתוחים להשקעות בתחום.

פרטי ההנפקה

אי-טורו תוכננה למכור 10 מיליון מניות במחירים שבין 46-50 דולר, אך ביקושים חריגים מצד משקיעים מוסדיים הובילו להעלאת המחיר ל-52 דולר, ולמכירה של 11.9 מיליון מניות. הכנסות מההנפקה צפויות לאפשר לחברה לגייס 712 מיליון דולר, מה שמהווה צעד משמעותי לקראת גידול עתידי.

שחקנים מרכזיים

ההנפקה התממשה בהובלת גולדמן סאקס וג'פריס, עם שותפות של UBS, דויטשה בנק, סיטי ובנק אוף אמריקה – מה שמעיד על הרחבת המעורבות של השחקנים הגדולים בשוק ההון.

השפעה על חברות נוספות

ההצלחה של אי-טורו עשויה לשמש דוגמה לחברות נוספות בשוק הפין-טק, כמו CHIME שצפויה להנפיק בקרוב, או חברות הייטק אחרות שמחפשות לגייס כספים דרך הנפקות ציבוריות. בין החברות הבולטות שנמצאות בשלב מתקדם של תהליך ההנפקה נמצאות NAVAN ו-CATO Networks.

התשלומים למייסדים ולמשקיעים

עם ההנפקה, מייסדי אי-טורו וגם משקיעים אחרים צפויים להתעשר סכומים משמעותיים. עובדי החברה, בהווה ובעבר, צפויים למכור מניות בשווי של 52 מיליון דולר לפני מס, דבר שמעיד על אמון המשקיעים בעסקי החברה, למרות המצב הגיאופוליטי בישראל.

כלכלת החברה וביצועים

לאחר שהוצג הניתוח הכלכלי של אי-טורו, ניכר כי היא מבוססת בעיקר על הכנסות מעסקי קריפטו, ואילו הכנסות המסחר בניירות ערך אחרות נותרו יציבות. בשנת 2024, אי-טורו רשמה רווח נקי של 192 מיליון דולר, לעומת 15 מיליון דולר בשנת 2023.

סיכום

הנפקת אי-טורו מהווה דוגמה להצלחה בתחום הפין-טק ומשפיעה הן על המשקיעים הפרטיים והן על השוק כולו. עם ציפייה להמשך צמיחה ופעילות חיובית, אי-טורו מגלה את הפוטנציאל הרב שטמון בעולם ההשקעות הדיגיטליות