איך לחשב אחוזים במדדים פיננסיים: מדריך למתחילים

מהו אחוז?

אחוז הוא שיטה לחישוב רכיב ביחס לסך הכל. באחוזים, אנחנו מתארים כמה יחידות מתוך מאה יחידות, ולכן אחוז הוא מונח חשוב במדדים פיננסיים. לחישוב אחוזים יש שימוש נרחב בתחומים כמו השקעות, ניתוח שוק, ניהול סיכונים ודיווח כספי.

איך לחשב אחוזים?

כדי לחשב אחוז, אפשר להשתמש בנוסחה הבאה:

[
text{אחוז} = left( frac{text{ערך חלקי}}{text{ערך כולל}} right) times 100
]

דוגמה בסיסית

אם רוצים לחשב כמה אחוזים מהמשקיעים קיבלו תשואה חיובית, ובסך הכל 80 מתוך 200 משקיעים קיבלו תשואה חיובית, נחשב כך:

[
text{אחוז השקעות חיוביות} = left( frac{80}{200} right) times 100 = 40%
]

אחוזי שינוי

אחוזים אינם רק מדוד יחסי, אלא גם כלי לקביעת שינוי ביחס לערך קודם. חישוב אחוז שינוי מאפשר לנו להבין כמה השתנה ערך מסוים לאורך זמן. הנוסחה היא:

[
text{אחוז שינוי} = left( frac{text{ערך חדש} – text{ערך ישן}}{text{ערך ישן}} right) times 100
]

דוגמה

נניח, מניות חברה עלו מ-100 ש"ח ל-120 ש"ח. החישוב יהיה:

[
text{אחוז שינוי} = left( frac{120 – 100}{100} right) times 100 = 20%
]

יחסים פיננסיים

בזמן ניתוח נתונים פיננסיים, ישנם יחסים חשובים שמאפשרים לנו להבין את ביצועי החברה. חלק מהיחסים הללו כוללים:

יחס החוב להון

יחס זה משקף את הקשר בין חובות החברה להונה העצמי. החישוב מתבצע כך:

[
text{יחס חוב להון} = left( frac{text{חובות Total}}{text{הון Total}} right) times 100
]

מחזור הכנסות

חישוב אחוז הכנסות מסוים בתוך סך ההכנסות של החברה יכול לעזור להבין את ביצועי המוצרים השונים. החישוב מתבצע כך:

[
text{אחוז מוצר X} = left( frac{text{הכנסות ממוצר X}}{text{הכנסות Total}} right) times 100
]

תשואות על השקעה (ROI)

מדד ROI הוא כלי שימושי לשקלול רווח מול ההשקעה. החישוב מתבצע כך:

[
text{ROI} = left( frac{text{רווח}}{text{השקעה}} right) times 100
]

דוגמה ל-ROI

אם השקעתם 10,000 ש"ח ורווחתם 2,000 ש"ח, החישוב המתאים הוא:

[
text{ROI} = left( frac{2000}{10000} right) times 100 = 20%
]

אוכלים חישובי ריבית פשוטה

אם רוצים לחשב כמה משקיע גד מבחינת ריבית, נשתמש בנוסחה הבאה:

[
text{ריבית פשוטה} = text{סכום השקעה} times text{ריבית} times text{שנה}
]

אוכלים חישובי ריבית דריבית

חישוב ריבית דריבית הוא מתודולוגיה מתקדמת יותר, ונעשה לפי הנוסחה:

[
A = P (1 + r/n)^{nt}
]

כאשר A הוא הסכום הכולל, P הוא הסכום ההתחלתי, r הוא שיעור הריבית, n הוא מספר הפעמים שהריבית מחושבת בשנה, ו-t הוא מספר השנים.

חישובי פדיון

בתחום הנדל"ן, פדיון הוא מושג חשוב. ניתן לחשב את הפדיון בעזרת הנוסחה:

[
text{פדיון} = left( frac{text{שכר דירה שנתי}}{text{מחיר רכישת נכס}} right) times 100
]

דוגמה לפדיון

אם נכס שכר דירה מייצר 30,000 ש"ח בשנה ועלותו 500,000 ש"ח:

[
text{פדיון} = left( frac{30000}{500000} right) times 100 = 6%
]

מדדים נוספים

מדד TTM (Trailing Twelve Months)

מדד זה עוזר להבין את הביצועים הכלכליים על פני 12 חודשים אחרונים, על ידי חישוב ממוצעים. לדוגמה, הכנסות בשנה שעברה עשויות להיות משמעותיות לחישובי רווחיות.

מדד CAPM (Capital Asset Pricing Model)

מחשב את התשואה של נכס בשוק, והשפעתו על תיק ההשקעות. המדד הוא:

[
E(R_i) = R_f + beta_i (E(R_m) – R_f)
]

כאשר (R_f) הוא שיעור הסיכון נטול הסיכון, (beta) הוא מדד הסיכון של נכס מסוים, ו-(E(R_m)) הוא התשואה המעריך של השוק.

חישובי תשואות על רווחים (EPS)

נוסחה זו משמשת לניתוח רווחיות מניות של חברה:

[
text{EPS} = frac{text{רווח נקי}}{text{מספר המניות המוצעות}}
]

דוגמה ל-EPS

אם רווחי החברה הם 1,000,000 ש"ח ומספר המניות המוצעות הוא 500,000:

[
text{EPS} = frac{1000000}{500000} = 2 ש"ח
]

חלוקת הכנסות

במאזן המצב, חלוקת ההכנסות בין הרווחים למנשק הזכויות של בעלי המניות מתבצעת לפי אחוזים, הנותנים תמונה על ביצועי החברה.

ניתוח שוואות

לאחר חישוב האחוזים, ניתוח השוואות בין חברה לחברות אחרות, או בין תקופות שונות, מאפשר להבין את הביצועים טוב יותר. דוגמאות אפשריות הן השוואת תוצאות רבעוניות מול רבעון קודם או מול מתחרים בשוק.

פרמטרים נוספים

החישובים הנלווים במדדים פיננסיים דורשים לרוב להסתכל על פרמטרים נוספים כמו:

• יחס שולי הרווח: נמדדים ברווח למכירות.
• יחס גירעון: משמש למדוד כמה חובות החברה משפיעים על התוצאות שלה.

איך לשפר את כישורי החישוב

כדי להבין ולהשתפר בכישורי החישוב הנדרש למדדים פיננסיים, ישנם כמה רעיונות:

• התמקדות במתודולוגיות לחישוב: השקיעו זמן בלמידה של מתודולוגיות חדשות, כדי לבנות יותר מיומנויות.

• השתמשו בכלים טכנולוגיים: ישנם מספר כלים חינמיים ומקצועיים שיכולים לעזור לחזות ולהציג נתונים פיננסיים בצורה נוחה ואטרקטיבית, כמו Excel או Google Sheets.

• עכבו טרנדים כלכליים: מעקב אחרי חדשות פיננסיות וביצועי שוק יכולה להקנות לכם פרספקטיבה על חישובי אחוזים, רווחים, ושיעורי תשואות.

הבנת משמעות ההוצאות

באופן כללי, חשוב לדעת כי חישוב אחוזים מהווה חלק קרדינלי בניתוח העלויות ובעסקאות פיננסיות. הכנסה תמצג הכנסות והוצאות של חברה, ורוורס, כאשר החישובים יכולים לחשוף תובנות קריטיות לגבי שיקולי ההשקעות.

התאמה לתנאים משתנים

קבלה של אחוזים בהקשרים פיננסיים אינה תמיד קלה, וחשוב להיות גמישים בהתאמת הנתונים לתנאים המשתנים בשוק, בין אם מדובר בשיעורי ריבית, תנודות במטבעות, או שינויים במבנה ההכנסות.

מסקנות

למי שמתחיל בעולם הפיננסי, המידע לגבי חישוב אחוזים מהווה מפתח בסיסי להבנת המונחים והנתונים הקריטיים בשוק. הכשרה והבנה מקיפה של החישובים ושל כל יחסים פיננסיים קודמים תהיה חיונית במסלול ההצלחה הבא.

בין אם מדובר בהשקעות באג"ח, מניות, נדל"ן או כל מוצר השקעה אחר, הבנת אחוזים ורבים מהמדדים שהוזכרו יכולים לעזור למשקיעים לקבל החלטות חכמות יותר.