איך לחשב אחוזי תשואה על השקעות סיכון

מבוא

ההשקעות בשוק המניות ובתחומים אחרים יכולים להיות מסוכנים ומורכבים. איך, אם כן, אנו יכולים לקבוע אם ההשקעה שלנו משתלמת ובאיזו מידה היא מצליחה לספק לנו את התשואה הרצויה? חישוב אחוזי התשואה על השקעות סיכון הוא כלי קרדינלי בתהליך קבלת ההחלטות של המשקיע.

מהו אחוז תשואה?

אחוז התשואה על השקעה (Return on Investment – ROI) הוא מדד להצלחה הכלכלית של השקעה. הוא משקף את הרווח שהשקעה מייצרת ביחס להוצאות שעלו. חישוב האחוז קל יחסית וכולל את הנוסחה הבאה:

[
ROI = frac{(ערך הסופי של ההשקעה – עלויות ההשקעה)}{עלויות ההשקעה} times 100
]

חישוב עלויות ההשקעה

כדי להתחיל, יש לקבוע את הסכום הכולל שהושקע. זה כולל:

1. עלות רכישת הנכס או המניה: מחירה בעת הרכישה.
2. עמלות: עמלות שצפויות להיגבות על ידי חברת הברוקראז' או בין קנייה למכירה.
3. עלויות נסתרות: כגון מיסים או כנסות.
4. הוצאות תפעוליות: עלויות חייבות להיות משוקללות אם הן נוגעות להשקעה.

כיצד לחשב את ערך ההשקעה הסופי?

לאחר שהשקענו את הכסף שלנו, נניח שעבר זמן מסוים ונרצה להבין מה ערך ההשקעה כיום. כאן משתנים מספר מרכיבים:

1. עליית ערך: אם השקענו במניה, נברר מהו הערך הנוכחי שלה.
2. דיבידנדים: אם המניה מחלקת דיבידנדים, יש לכלולם בחישוב.
3. מכירה: אם החלטנו למכור את ההשקעה, נחשב את סכום המכירה.

[
ערך הסופי של ההשקעה = ערך הנוכחי של ההשקעה + סך הדיבידנדים – עלויות מכירה
]

חישוב אחוז התשואה על השקעה מסוכנת

נתאר דוגמה ספציפית כדי להמחיש את התהליך:

נניח שהשקענו 10,000 ש"ח במניה מסוימת. אם לאחר שנה המניה שווה 15,000 ש"ח וחלקו דיבידנדים של 500 ש"ח, נחשב כך:

1. עלויות ההשקעה: 10,000 ש"ח.
2. ערך סופי: 15,000 ש"ח + 500 ש"ח = 15,500 ש"ח.
3. שימוש בנוסחה:

[
ROI = frac{(15,500 – 10,000)}{10,000} times 100 = 55%
]

ניתוח סיכונים בתשואות

כשמדובר בהשקעות סיכון, חשוב להבין שהשקעה עם פוטנציאל תשואה גבוהה יכולה גם ללוות בסיכונים גבוהים יותר. ישנם כמה סוגי סיכונים בשוק המניות:

• סיכון שוק: שינויים בלתי צפויים בכלכלה, המשפיעים על השוק כולו.
• סיכון ספציפי: סיכונים הקשורים לחברה עצמאי כמו חדלות פרעון.
• סיכון נזילות: חוסר היכולת למכור את ההשקעה במחיר הוגן.

אסטרטגיות לניהול סיכונים

פיזור השקעות

פיזור ההשקעות בין מספר תחומים או נכסים כדי לצמצם את החשיפה לסיכון. השקעה בתחומים שונים מקטינה את הסיכון של השקעה אחת.

ניתוח נתונים והערכות שוק

ביצוע ניתוחים טכניים וכתיבה של דו"ח שוק קבוע כדי להבין את המגמות. בחירה בניתוחים יסודיים על מצבו של המניה עשויה להצביע על כדאיות ההשקעה.

שימוש בעזרים פיננסיים

ישנן אופציות להקטין סיכונים כמו אופציות לרכישה או מכירה של מניות, הנכנסות לדינמיקת ההשקעה.

חשיבות המעקב אחרי התשואות

מעקב סדיר אחר רווחיות ההשקעות חיוני. יש לבדוק את אחוזי התשואה בכל פרק זמן קבוע (חודשי, רבעוני, שנתי). באופן זה, מספקים למשקיע יכולת לבצע התאמות ולהגיב לשינויים בשוק.

תכנון מחדש לפי הביצועים

אם קיימת צניחה בתשואות, יש לבחון מחדש את מטרות ההשקעה ולהתאים את האסטרטגיה. יש לעיתים לקרוא למשקיעים מנוסים יותר שיבחנו את המקרה.

סיכום

חישובי אחוזי התשואה על השקעות סיכון הוא תורה שלמה, המערבת מתודולוגיות מתקדמות, ניתוח שוק מעמיק והבנה של מגמות כלכליות.λεσμα מתודולוגיות שונות מאפשרות לזהות את התשואות ולהשוות אותן בצורה מדויקת כדי למנוע הפסדים עתידיים.