איך תקופת ההשקעה משפיעה על התשואות הסופיות?
מהי תקופת ההשקעה?
תקופת ההשקעה מתייחסת למספר השנים שבהן משקיעים מחזיקים בנכסים שונים, כגון מניות, אג"ח או נדל"ן, לפני שהם מוכרים אותם או מממשים את התשואות. תקופה זו חשובה מאחר והיא משפיעה באופן ישיר על התשואות הסופיות של המשקיע. ההשקעה יכולה להיות לטווח קצר, בינוני או ארוך, וכל אחת מהן מגיעה עם יתרונות וחסרונות ייחודיים.
התשובה הסופית מעוצבת על ידי זמן
הזמן הוא גורם מכריע בהשקעות. ככל שההשקעה נשמרת לזמן ארוך יותר, סביר להניח שהתשואות שלה יגדלו. הסיבה לכך טמונה במכפילים הרבים המשפיעים על שוק ההשקעות. שטח זמן ארוך יותר עשוי לאפשר למשקיע לנצל את העליות בשוק, ומהם התשואות החיוביות על נכסים שמוגדרים כבעלי סיכון נמוך יותר.
חוק המספרים הגדולים
חוק המספרים הגדולים מצביע על כך שכאשר משקיעים ברמה גבוהה יותר במשך פרק זמן ממושך, מסתמנת תופעה של ממוצעים שמאפשרים למינוס או יתרות של השקעות לא מספקות להתאזן. בעבודה עם פרקי זמן ארוכים, משקיעים נוטים לראות פוטנציאל טוב יותר להוצאות לא צפויות, כמו ירידות בשוק, להתרחק יותר ממסלול הרווח המתוכנן.
טווח זמן קצר מול טווח זמן ארוך
בעת בחירת תקופת ההשקעה, יש לקחת בחשבון את ההבדלים בין טווחים קצרים וארוכים, הן מבחינת התשואות והן מבחינת רמות הסיכון.
-
טווח זמן קצר:
- טווח קצר מוגדר כהשקעות שנעשו לתקופה של עד 3 שנים. השקעות אלו נוטות להכיל סיכונים גבוהים יותר. לדוגמה, השקעה במניות של חברות חדשות עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בטווח קצר, אך גם להיכנס לירידות חדות.
- משקיעים הנכנסים לשוק בקצוות קצרים עשויים למצוא את עצמם נחשפים לתנודות שוק חזקות, דבר שעשוי להקשות על קבלת החלטות מושכלות לגבי מימוש ההשקעה.
- טווח זמן ארוך:
- השקעה לטווח ארוך מוגדרת כהשקעות שנמשכות מעל ל-5 שנים. תקופה זו מאפשרת למשקיעים ליהנות מתשואות עקביות, בדרך כלל על ידי השקעה בנכסים כמו אגרות חוב, מניות ובנדל"ן.
- באמצעות השקעה ארוכה, קיימת הזדמנות גבוהה יותר לצבור נכסים שיכולים להרוויח מהתנודות החיוביות בשוק. בנוסף, ככל שהזמן עובר, סיכוי להפסדים עקב עליות או ירידות בשוק פוחת.
תשואות גמישות בשוק המניות
תשואות בשוק המניות נוטות להיות משתנות מאוד. start מבט בנתונים מראה כי עשורים ארוכים של תיק השקעות עשויים להביא לתשואות ממוצעות שנע בין 7% ל-10% לשנה. זו דוגמה בולטת לכך שבהשקעות במניות, טווח הזמן משפיע באופן ברור על התשואות.
דוגמה: תשואות מניות במומנטום
נניח שמלאנו תיק בניות עם תשואות ממוצעות של 8% בשנה על פני חמש שנים. בטווח קצר יותר של שלוש שנים, התשואות עשויות להסתכם בכ-5%, אך משיא הגדילה בטווח של 10 שנים, התשואות עשויות לגדול בכ-100%. בעבר הוכח כי השקעות רבות שורדות או עוברות דרך קוראי שוק הוכיחו את עצמן לתשואות טובות יותר עם כל שנה שעוברת.
חשיבות הבחירה הנכונה
כאשר מדובר בהשקעות, הבחירה הנכונה בחברות ובנכסים שנקנים היא קריטית. אם משקיע מבחין באירועים מקומיים בעלי השפעה על שוק ההשקעות, הוא יכול להאריך את תקופת ההשקעה שלו ולנסות ולנצל את התנודות המיטיבות.
מסקנת ביניים – תיק השקעות גמיש
תיק השקעות גמיש המותאם אישית לזמן שביודע המשקיע יוכל להשקיע, הוא קריטי. אחזקת תיק גמיש מאפשרת למשקיעים לנצל הזדמנויות חדשות בשווקים שונים וגם לגמות על הכוונות שלהם לטווח קצר וארוך.
ירידות בשוק מול עליות
שוקי ההשקעות חווים תקופות של ירידות ועליות. ובידיעה זו, משמעותה של תקופת ההשקעה מתחדדת. השקעות עצורות בתקופות ירידות עשויות להתממש כאשר השוק עולה בחזרה.
-
השקעות בטווח הקצר:
- בהשקעות בטווח הקצר, ירידות פתאומיות עשויות להוביל למשקיע למכירה בחסר, דבר שעלול להוות הפסד. הסיבה היא שהמשקיע ינסה להיפרד מהשקעתו לפני שהתשואות יחזרו לסן.
- השקעות בטווח הארוך:
- משקיעים בפיזור אקטיבי לאורך זמן, יכולים לראות את ההשקעות מגבירות בעוד שנים רבות, המסייעות להם לעלות מהר בחזרה על מהלך השוק.
פסיכולוגיה של המשקיע
כל משקיע נדחף על ידי מיני תבניות פסיכולוגיות, אשר משפיעות על הבחירות שלו. טווח ההשקעה שיבחר מתוארת גם על ידי האופי של המשקיע. משקיע סולידי עשוי להעדיף טווחים ארוכים, בעוד שמשקיע נמרץ עשוי לבחור בטווחים קצרים.
אסטרטגיות השקעה ועלויות
ההוצאות על השקעות שונות הממצאות בתיק גם ישפיעו על התשואות הסופיות. משקיע יכול להרתיע בהוצאות גבוהות של תחרות בהשקעות ציבוריות, לכן יש לבחון את האסטרטגיות הייחודיות המיועדות לחסכון ארוך טווח.
דוגמה: עלויות ברוקרים ופלטפורמות בעת מסחר
הבחירה בין פלטפורמות מסחר השונות ודרך ניתוח מחירים מדויקים בשוק הן קריטיות לבחירת מגזר השקעה מינימלית. מקרים חיצוניים יכולים לשחק תפקיד בחסכון, כמו עמלות ברוקרים, כאשר ניתן להעביר את עלויות השוק הכוללות לידי התשואות הסופיות.
תופעות לטווח הארוך
באופן פתאומי, בעוד מושגי השקעה של מימון וניהול סיכונים בבחינת פרקי ההשקעות השונות. סוגי נכסים מפורטים כמו נאמנויות ותחומים נוספים שיכולים לגדול בעבורכם בתשואות סופיות.
ניתוח תולדות השוק
רבים מהמשקיעים המוכרים והמצליחים ביותר, נילדים ברוח קונטניטית של ניתוח היסטורי: ניתוח עתידי ב- Data Driven, שבו התשואות נמתחו בצורה הומוגנית על פני עשורים. השקעות לטווח ארוך של מעל ל-20 שנה, עם ניתוח הנתונים המתמשך אחראיות להנפקה של תשואות גבוהות.
התמקדות בנכסים מניבים
נכסים מניבים כמו דירות להשקעה, שטחים מסחריים או גיוסים אחרים, משפרים את המסלול שמוביל לבית השקעה. תוכן חוזר עם פרקי השקעה מדודים בנייה בסדר גודל רחב על מנת שהתשואות גבוהות יותר.
הסוגריים שלך
לבסוף, אנו נוכחים בכך שאין תשובה חד משמעית כיצד תקופת ההשקעה משפיעה על התשואות הסופיות – כמו כל אספקט בחיים, מדובר על מגוון גורמים שמשקיעים ואף מגבלות שמתאימות למשקיעים בודדים.