2025-02-26 11:15:00

לא צופה הפתעות בדוחות אנבידיה; שומר נפשו ירחק ממניות הקוואנטים

שיחת המשקיעים לאחר דוחות אנבידיה

שחר כהן, מנכ"ל ומייסד קרן הגידור לוסיד, מעריך כי שיחת המשקיעים שתיערך מחר בעקבות פרסום הדוחות הכספיים של אנבידיה לא צפויה להניב בשורות משמעותיות. כהן מציין כי, למרות שהציפיות לדו"ח הן חיוביות, כל העיניים יתמקדו בסנטימנט ובאינדיקציות לגבי העתיד ובפרט לגבי אימוץ טכנולוגיות בינה מלאכותית.

תחזיות לקונפליקט בין הכנסות לרווחיות

כהן מצפה למובאות שקשורות לעתיד הקרוב, בעיקר מהבעיות שצפויות להתרחש בשנת 2026. "אנבידיה לא יכולה לדבר על כך כי אין לה מספיק מידע," מוסיף כהן, ומצביע על כך שהשיחה הזו עלולה להיות פחות רלוונטית. האם תהיה ירידה ברווחיות הגולמית? השקעה במסגרת חששות על הביקוש בשוק.

רמת הסיכון בשוק

כהן מתאר את המצב בשוק כאחת התקופות המסוכנות ביותר שהוא זוכר. תרומתו של דיפסיק (DeepSeek), חברת סטארט-אפ סינית, שהוכיחה כי ניתן לפתח מודל בינה מלאכותית תוך כדי חיסכון ניכר בהוצאות, משפיעה על המנפיקים הגדולים.

מגמות בשוק הבינה המלאכותית

כהן מציע להשקיע בחברות שבולכות את האימוץ של הבינה המלאכותית, ולא ממליץ על מיקוד בחברות טכנולוגיה שמספקות את הציוד הנדרש. התחומים שבהם יש עניין כוללים תוכנה ארגונית וכן חברות השייכות לתחום האנרגיה, בעיקר גז.

הקוואנטים ואזהרה למשקיעים

כהן מזהיר מפני השקעה במניות הקוואנטים, מאחר שלדבריו האימוץ של טכנולוגיות אלו ידרוש זמן רב. "שומר נפשו ירחק מהמניות הללו," הוא מזהיר, ומעריך שהן עשויות לרדת עוד 50% מהשיא.

מסר לסיום למשקיעים

במהלך הסיכום, כהן חזר על דבריו כי מדובר על תקופה מסוכנת מאוד עבור משקיעי ריטייל שלא מבצעים פיזור סיכונים. הוא מדגיש את החשיבות של ניהול סיכונים בהשקעות.

תגים

אנבידיה, בינה מלאכותית, שוק ההון, מניות טכנולוגיה, סיכון, השקעות