הבנק ביקש מכם למלא שאלון? זו ההנחיה של בנק ישראל שתיכנס לתוקף מחר

מחר (שישי) תיכנס לתוקף הוראת בנק ישראל שמטרתה להסדיר את פעילות הבנקים בתחום המסחר בניירות ערך. ההנחיה החדשה כוללת דרישה ללקוחות הסוחרים בניירות ערך למלא שאלון שמעריך את "מידת ההתאמה לפעילות במכשירים פיננסיים מורכבים".

מה הם מכשירים פיננסיים מורכבים?

בין המכשירים שנחשבים מורכבים נמנים כתבי אופציה, אג"ח להמרה, אופציות זרות, קרנות גידור, קרנות נאמנות ממונפות, עסקאות forward ו-swap במטבע או בריבית, חוזים עתידיים, ו-structure notes. מטרת השאלון היא להגן על לקוחות מפני סיכונים לא מבוקרים, במיוחד אם אין להם הבנה מספקת של המכשירים שבהם הם סוחרים.

מה כולל השאלון?

השאלון כולל שאלות על ניסיון הלקוח במסחר במכשירים פיננסיים שונים, כמו גם שאלות שמטרתן לבדוק הבנה מעמיקה של המכשירים הללו. למשל, שאלות כמו "מהו כתב אופציה?" או "מה השימוש שנעשה ב-Short ETF?".

מה קורה אם הלקוח לא ענה או נכשל בשאלון?

ההנחיות מגובות בשיטות שונות של בנקים שונים. בבנק הפועלים, לדוגמה, צוין כי לא ייחסמו פעולות, אך יופיעו התרעות לפני ביצוע פעולות במכשירים פיננסיים מורכבים. בנק לאומי, מצד שני, ציין כי יתכן שיהיה מניעת ביצוע הוראות במוצרים מסוימים אם הלקוח לא יענה על השאלון או ייכשל בו.

רקע על החקיקה

ההוראה של בנק ישראל פורסמה ביולי 2023, והצורך בהיערכות הבנקים ליישום ההנחיות נבע מהרצון לצמצם סיכונים תפעוליים ולהגן על לקוחות. בנוסף, הרשות לניירות ערך מקדמת את חוק הברוקר דילר שיסדיר את פעילות פלטפורמות הברוקראז', לאור העובדה שכ-25% מהציבור בישראל סוחר בניירות ערך דרך בנקים, כאשר רוב הסוחרים עדיין משתמשים בשירותי הבנקים.

לסיכום

ההוראה החדשה נועדה לא רק להבטיח שהלקוחות מבינים את הפעולות שהם מבצעים, אלא גם להעניק לבנקים כלים לניהול סיכונים ולהגנה על לקוחותיהם. החקיקה החדשה, כמו גם ההנחיה של בנק ישראל, מבוססת על רגולציות אירופיות והתפתחה במטרה להעניק לציבור הישראלי מסלול בטוח יותר במסחר בניירות ערך