2025-02-20 16:15:00

גמל להשקעה: שינויי מס עשויים להשפיע על החוסכים

קופת גמל להשקעה: אבני היסוד

קופת גמל להשקעה היא מכשיר פיננסי שהושק בשנת 2016 במטרה להציע אלטרנטיבה לקרנות נאמנות, הפיקדונות הבנקאיים ופוליסות החיסכון. המודל מאפשר לחוסכים להפקיד סכום שנתי שיכול להגיע עד 81,000 שקל, כאשר החוסכים יכולים למשוך את הכסף כקצבת פנסיה בגיל 60 וליהנות מפטור ממס רווחי הון. יתרון נוסף הוא האפשרות לעבור בין מסלולי השקעה שונים מבלי להיחשב לאירוע מס.

חשיבות הטבות המס

הטבות המס שניתנות בחשבון גמל להשקעה הן משמעותיות מאוד. לדוגמה, אם ילד פותח קופה עם הפקדה חודשית של 1,000 שקל, הוא עשוי להגיע לסכום של מעל 10 מיליון שקל בגיל 60, עם תשואה שנתית של 7%. סך ההפקדות יעמוד על סכום של פחות מ-750,000 שקל, מה שמצביע על הטבה במס של מיליוני שקלים.

שינויים עתידיים בהטבות המס

לאחר כארבע שנות פעילות, משרד האוצר מתכוון לשנות את הכללים. צוות הבדיקה בנושא קופת גמל להשקעה פורסם לאחרונה מסקנות ביניים שמביאות להשוואת תנאי המיסוי בין מוצרי החיסכון השונים. המטרה היא ליצור תנאים שווים וברורים, אך המדינה מתכוונת לצמצם את ההטבות הקיימות במקום להרחיבן.

בין השינויים החדשים: סכום ההפקדה הפטור ממס רווחי הון יתכווץ, והגיל המינימלי לפתיחת חיסכון יהיה 18, מה שיביא לכך שהחוסכים לזמן ארוך בהחלט ישלמו יותר מס על הרווחים שלהם.

ההשפעה על החוסכים

הדברים מעוררים דאגה בקרב הציבור, במיוחד לאור דמי הניהול הגבוהים יחסית של קופות הגמל, שעומדים על 0.64% בממוצע. רבים תוהים אם שינויים אלה יפגעו בחוסכים המיועדים לגיל הפרישה, והאם ניתן יהיה להציע פתרונות אחרים שיבטיחו את ההטבות המס.

חוק האיגוח ותיקון שמו הטוב

בנושא נוסף, משרד המשפטים הגיש הצעת חוק שמסדירה לראשונה את שוק האיגוח בישראל. הצעת החוק צפויה לכלול מספר הגנות מפני איגוחים מסוכנים, ובכך להביא להתפתחות השוק במדינה, לאחר שנים רבות של מאבקים להסדרתו.

עם קידום הצעת החוק הזאת, יש תקווה שהפחד מהמגבלות שהוטלו בעקבות משבר הסאב-פריים של 2008 לא יעמוד בדרכם של המשקיעים בישראל.

בונוסים למנהלים בכירים

באופן כללי, בעולם העסקים, מתרקמים לא אחת דילמות סביב בונוסים למנהלים. דוגמה בולטת לכך היא הבונוס של 2 מיליון שקל שהוענק למנכ"ל שטראוס, שי באב"ד, לאחר שמכירת סברה הושלמה. השאלה מתעוררת האם זה סביר שמנכ"ל יקבל תגמול כל כך גבוה עבור ביצוע תפקידו, כאשר גם השכר השנתי שלו עומד על כ-7 מיליון שקל.

המציאות הזאת מעוררת חשש בקרב הציבור לגבי השפעתה על התרבות העסקית והצורך לתת הטבות למי שמבצע את עבודתו הבסיסית.

סיכום

עם השינויים המתקרבים בשוק החיסכון ואיגוח, נדרשת הקפיצה קדימה ליצירת פתרונות שיבטיחו חיסכון אפקטיבי וחוקי אשר לא יפגעו בחוסכים. הממשלה צריכה לנקוט בצעדים שיביאו לתנאים טובים יותר למשתמש הקצה ולאפשר לחוסכים לגדול ולצמוח בצורה האופטימלית.

Tags: גמל להשקעה, מיסוי, חיסכון לפנסיה, איגוח, קרנות נאמנות, בונוסים למנהלים