2025-03-06 16:47:00

בנק ישראל צפוי להטיל מגבלות על מבצעי הקבלנים

הקשחת התנאים על הלוואות בלון

בנק ישראל נערך להקשיח את התנאים הנוגעים להלוואות בלון, זאת לאור הסיכון הגובר בענף הנדל"ן. ככל הנראה, בקרוב תפורסם הוראה מחייבת המורות לבנקים לרתק הון גבוה יותר עבור אשראי למבצעי קבלנים, במטרה להקטין את הכדאיות של מבצעים אליהם פונים רוכשי דירות עם הון עצמי נמוך במיוחד.

סוגי מבצעים בשוק הנדל"ן

כדי להבין את ההגבלות המוצעות, יש לשוב ולהבחין בין שני סוגי מבצעים פופולריים בשוק הנדל"ן למגורים:

מבצע "20/80"

במסגרת המבצע "20/80", הרוכש משלם 20% או פחות מערך הדירה, ומתחייב לשלם את יתר ה-80% כאשר הדירה תהיה מוכנה. מה שמייחד את המבצע הוא שהרוכש לא עובר תהליך חיתום בבנק, מה שעשוי להוביל לסיכונים במקרה של ירידת ערך הדירות.

מבצע הלוואת בלון

המבצע השני משלב בין 20/80 להלוואת בלון. רוכש הדירה משלם 20% מהעולה במועד החתימה, חותם על משכנתא בשווי של 40% מהערך, ומתחייב על תשלום 40% הנותרים לקבלן בסוף התקופה. זוהי אופציה שמציעה הלוואה לדיור ללא ריבית בתקופת הבנייה, אך גורמת לרוכשים לקחת סיכון כלכלי גבוה.

סיכונים והמלצות

בנק ישראל עוקב אחרי הסיכונים הנלווים למבצעי הקבלנים ומבקש למנוע מצבים בהם רוכשי הדירות יהיו חשופים לבעיות כלכליות עתידיות. הסיכונים הללו עשויים לדחוק את רוכשי הדירות הראשונות, שמרכיבים 73% מרוכשי הדירות, לגייס הון עצמי גבוה יותר או לדחות את רכישת הדירה.

נמסר מבנק ישראל כי מדובר במעקב צמוד אחר ההתפתחויות בשוק הדירות וכי המוסד יפעל ככל שיוחלט על מגבלות נוספות על הענף.

תגובות מגורמים בבנק

מנכ"ל בנק לאומי, לדוגמה, כבר החליט לא להעניק הלוואות בלון למי שלא שילם לפחות 20% מההון העצמי של הדירה, מה שמעיד על השפעת ההנחיות החדשות בשוק.

סיכום

בנק ישראל מתכוון להטיל מגבלות משמעותיות בכדי להבטיח יציבות בשוק הנדל"ן ומערכת האשראי, ובכך פועל לשמור על רוכשי הדירות.

תגים:

בנק ישראל, מגבלות, הלוואות בלון, רוכשי דירות, שוק הנדל"ן