הרשות לניירות ערך השיקה את "קרן כספית מתחדשת": חיסכון עם תשואה גבוהה יותר

השקת המוצר החדש

בפאזה חדשה בתחום החיסכון וההשקעות, הרשות לניירות ערך הודיעה על השקת "קרן כספית מתחדשת". מדובר במסלול חיסכון שמציע תשואה של מעל 4% בחישוב שנתי, ובכך מתמודד עם פיקדונות הבנקים, שרבים מהם מציעים ריבית נמוכה יותר. השקת המוצר עוררה ציפיות לתחרות מוגברת בין הבנקים לבתי ההשקעות, אך גם עוררה ביקורת ושאלות רבות.

יתרונות וחסרונות של הקרן

תשואה משופרת

הקרן החדשה מציעה תקופת השקעה של חודש, כאשר השקעות יתחדשו מדי 15 בחודש. צפי הריבית של הקרן עומד על 4.07% בשנה, ובשיחות עם לקוחות נמצא כי זו אלטרנטיבה אטרקטיבית, במיוחד לאור הריבית הנמוכה יחסית על פיקדונות בבנקים.

חסרונות הקרן

עם זאת, ישנם חסרונות משמעותיים: בניגוד לקרנות כספיות רגילות, הנזילות של הקרן החדשה מוגבלת – ולא ניתן למשוך את הכספים בכל רגע נתון. בנוסף, הגישה לקרן החדשה נוחה יותר, כיוון שאין צורך בייעוץ השקעות או פתיחת תיק ניירות ערך.

ההשוואה לפיקדונות בבנקים

בקרב הבנקים, הריבית הממוצעת לפיקדון חודשי עומדת על כ-2.6%, בעוד שבחלק מהם המשתמשים יכולים למצוא ריבית גבוהה יותר. אמנם, ריבית של 4% על הקרן המתחדשת מציעה יתרון בולט, במיוחד לאור העובדה שמיליוני ישראלים משאירים סכומים גדולים בעובר ושב ללא כל תשואה.

מנהלי בתי ההשקעות מגיבים לביקורות

ליאור כגן, מנכ"ל מיטב קרנות נאמנות, שהיה הראשון להשיק את המוצר, התייחס לביקורות ואמר כי יש להפנות את השאלות לרשות לניירות ערך. הוא הסביר כי ההגבלות הקיימות שותפות בביקורת על פרסום תשואות צפויות של קרנות כספיות רגילות, במטרה להבטיח יציבות עודפת.

המס והשפעתו על ההשקעה

היתרון הנוסף של הקרנות הכספיות הוא שיקולי המס. לעומת פיקדונות בבנקים שמחייבים במס של 15% על הרווחים, קרנות כספיות מחויבות במס על הרווח הריאלי בלבד.

העתיד של הקרן הכספית המתחדשת

ונה החדשה עשויה לשנות את דינמיקת השוק. אם הציבור יגלה התלהבות מהקרן החדשה, ניתן לצפות להתרבות ההיצע של המוצרים דומים מיתר בתי ההשקעות, דבר שיכול להניע את הבנקים להציע ריביות גבוהות יותר על הפיקדונות.

כעת, כל מה שנותר הוא לעקוב אחרי ההיענות הציבורית ולראות האם המהלך יהפוך להצלחה משמעותית