ניתוח יוליוס בר: אלו ההזדמנויות שמייצרת הפסקת האש בבורסה

סיכום המצב הגיאופוליטי

בעקבות הניתוח של כריסטיאן גאטיקר, ראש תחום המחקר ביוליוס בר, השוק הכלכלי מתעורר למציאות חדשה, שבה נראה שסוף ההתעמתות האחרונה בין ישראל לאיראן מתקרב. גאטיקר מציין כי לאחר שבועות של תקיפות, רטוריקה עוקבת וחרדה עולמית, שני הצדדים הגיעו למצב מיצוי הדדי. התגובה האיראנית שציפו לה בעקבות התקיפה האמריקאית על מתקני הגרעין לא חרגה מעבר לגינויים מילוליים.

הזדמנויות למשקיעים

לפי גאטיקר, עבור משקיעים מדובר בחלון הזדמנויות להתחיל להפחית את פרמיית הסיכון הגיאופוליטית. מחירי הנפט ירדו מהשיאים האחרונים, התנודתיות בשוק המניות מתייצבת, ונכסי חוף מבטחים מתחילים לאבד מומנטום.

ניהול מזומנים מדוד

המסר המוביל מיוליוס בר הוא להשתמש ברגע הזה לניתוב מחדש של מזומנים באופן מדוד ובמטרה להיות מודעים לסיכון. אף על פי שהמלחמה ירדה מהכותרות, אין זה אומר שאנחנו נכנסים לתקופה רגועה. גאטיקר מצביע על כך שצפויות לצוץ נקודות לחץ חדשות, כלכליות או פוליטיות, אשר עשויות לייצר הזדמנויות השקעה.

תחזיות לעתיד

כשהמתח הגיאופוליטי דועך, על משקיעים להתחיל להפחית את פרמיית הסיכון שהצטברה בשבועות האחרונים. מדובר בניווט מדוד של מזומנים לעבר נכסים המדווחים לרוב על שלבים ראשונים של נרמול מחזורי.

הזדמנויות במגזרי ההשקעות

מגזרים פיננסיים ותעשייתיים עשויים להרוויח משיפור הציפיות המאקרו-כלכליות. שוקי המניות באסיה ובאירופה מציעים נקודות כניסה אטרקטיביות, נתמכות על ידי שוויי שוק ואיתנות רווחית. מגזרים של מניות קטנות ובינוניות עשויים להציג ביצועי יתר ככל שהנזילות חוזרת למגזרי ההשקעה הרגישים יותר למחזור.

המשמעת ההשקעתית

שיטת העבודה המוגדרת ביוליוס בר היא "משמעת השקעתית", אשר מתמקדת בהחזרה הדרגתית ובסלקטיביות לנכסי סיכון. נקודות הלחץ החדשות, כלכליות, פוליטיות או רגולטוריות, צפויות להחליף את החששות הגיאופוליטיים, מה שמחייב משקיעים להיערך בהתאם.

מומלץ למעוניינים להתרשם מהמגוון הרחב של ההזדמנויות המגוונות בשוק הנוכחי ולפעול בהתאם, תוך שמירה על גישה מחושבת ואחראית