הבנקים בישראל: זינוק ברווחים והמלצות למס מיוחד

רווחי שיא ומדד הבנקים בתל אביב

מדד מניות הבנקים בישראל זכה בעשור האחרון להצלחה רבה, ובשנת 2025 רשם עלייה של כמעט 70% מתחילת השנה. מדובר בשיפור מבוסס על רווחי הבנקים הגדולים, שמציגים רווחים שצפויים לחצות את ה-30 מיליארד שקל השנה. זאת, בעקבות עליית הריבית במשק, שהשפיעה משמעותית על פעילותם העסקית.

צוות הבין-משרדי ומסקנותיו

ביום ראשון האחרון, מדד הבנקים רשם ירידה של פחות מ-1%, ולאחר מכן צוות בין-משרדי שהוקם בהוראת שר האוצר, בצלאל סמוטריץ', פרסם את הדוח הסופי שלו. הדוח קובע כי יש הצדקות להטלת מס על רווחי היתר של הבנקים, עם המלצה למס רווח דיפרנציאלי שיגדל ככל שהבנקים יציגו עלייה ברווחים ביחס לתקופת הבסיס.

מס רווח דיפרנציאלי

המס המוצע ייועד שהבנקים ישלמו יותר בשנים שבהן רווחיהם גבוהים במיוחד, ובכך ייתכן שישפיע לטובה על הציבור. חישובים מראים כי הגבייה של מס דיפרנציאלי עבור נתוני 2023 תהייה בטווח של כ-665 עד 928 מיליון שקל בשנה.

התנגדויות והדעות חלוקות

בעוד שהמובילים של המהלך טוענים שהבנקים נהנים מרווחיות יתר בעקבות עליית הריבית, מתנגדים, בהם בנק ישראל ואגף התקציבים, מצביעים על החשש מחוסר ודאות רגולטורית ואפליה לעומת סקטורים אחרים. הם טוענים שהתמקדות במיסוי הבנקים בלבד לא מספקת.

תומכים במיסוי

התומכים במיסוי גורסים כי מדובר בסקטור עם חסמי כניסה גבוהים, ושיש מקום להטיל עליהם מס נוסף שיסייע להשגת עודפים פיסקליים. בנוסף, יש המצביעים על כך שהמערכת הבנקאית סובלת מחוסר תחרות.

הדעות הסותרות

באגוד הבנקים והגורמים המקצועיים ישנו חוסר תמיכה במהלכים המיסויים המוצעים, כאשר נטען כי מדובר במיסוי ציבורי שבסופו של דבר יפגע בחיסכון ארוך הטווח. במיוחד קיימת דאגה שעומס המיסוי יפגע במשקיעים ובאחרים שיש להם חשיפה למניות הבנקים.

המס השפנוי והשפעתו

בנק ישראל טוען כי מס שכזה יפגע בשוויון וביעילות בשוק, ויביא לעיוותים בהקצאת המשק. בשנים האחרונות, בעקבות המס המיוחד שהוטל עליהם, עלה גם המס האפקטיבי שמשלמים הבנקים מ-34.2% ל-37.4%.

סיכום

ההצעה להטלת מס על רווחי הבנקים מעוררת סערה גדולה ודעות חלוקות בין הגורמים השונים במשק. בעוד שתומכי המהלך סבורים כי יש מקום להטלת מס דיפרנציאלי, המתנגדים גורסים שיש לחפש דרכים אחרות לחיזוק התחרות והורדת עול המיסים על הציבור.

התפתחות כזו תמשיך לעמוד במרכז הדיון הציבורי והכלכלי, ותשפיע על המערכת הבנקאית בישראל בעתיד הקרוב.