מגמות רכישות ומיזוגים בשירותים פיננסיים באירופה

מבוא

במהלך השנה האחרונה, שוק הרכישות והמיזוגים (M&A) בשירותים פיננסיים באירופה התפתח בצורה מהותית, כפי שמפורט בדו"ח ה-13 שלנו שמתאר את ההיבטים המרכזיים בעסקאות ובמגמות M&A בבריטניה ובאירופה. נסקור את הטרנדים העיקריים ואת התחומים החמים בשוק.

בנקאות: חגיגת מיזוגים בבנקים הגדולים

בתחום הבנקאות, חלה עלייה משמעותית בפעולות מיזוג ורכישה, כאשר הבנקים הגדולים מנהלים פעולות כגון "Big Bank Bearhug Bonanza". מדובר בהתרכזות של בגזרים פיננסיים גדולים שמובילה לתהליכי ריכוז ושדרוג.

פינטק: רגישות בשוק השקעות פרטיות וציבוריות

שוק הפינטק חווה חוסר יציבות בשווקי הגיוס, מה שמעודד פעולות מיזוג כדי להתמודד עם האתגרים הנוכחיים. השוק נשען על קונסולידציה פעילה המאפשרת לחברות להיערך בצורה טובה יותר למצב הכלכלי.

ניהול נכסים/עושר: נוף M&A חם מתמיד

בתחום ניהול הנכסים, שוק רכישות ומיזוגים נותר חם, כאשר קרנות ההשקעה הפרטיות מעודדות מיזוגים של חברות ברמה שווה ומחזקות את תהליך הריכוז בשוק.

תשלומים: נפח עסקאות משמעותי

בעוד שרכישת Worldpay על ידי Global Payments בסך של 24.25 מיליארד דולר תפסה כותרות, יש לציין את מספר העסקאות הגדל בתחום התשלומים. השוק חווה עלייה ניכרת בפעילות והיקף העסקאות כללל.

תשתיות שוק פיננסי: רכישות של ענקיות הון פרטי

רכישות עצומות של קרנות הון פרטי מחוללות שינוי משמעותי בתשתיות השוק הפיננסי באירופה. דוגמה לכך היא רכישת OSTTRA על ידי KKR, המיועדת להעתיק את הצלחת Blackststart עם Refinitiv.

ברוקרים/מימון תאגידי: הפוקוס על אנשים

בתרבות ה-M&A ישנו דגש על רכישת ידע מקצועי וסוגיות מקומיות. חברות מחפשות לרכוש את המומחיות והקשרים מה שמוביל לפעולות מיזוג חדשות.

מימון צרכני: המוקד סביב קלארנה

קלארנה תפסה את מרכז השיח סביב ההנפקה שלה בשוק האמריקאי, כשהיא מהווה דוגמה להצלחות בתחום המימון הצרכני.

מימון מיוחד/הלוואות שוק: עלייה במורכבות העסקאות

במהלך השנים האחרונות, מדובר על עלייה במורכבות העסקאות בתחום ההלוואות בשוק. ההשקעות וההלוואות התפתחו עם שימוש בכלים כמו מחסניות, רוולוויר ופתקאות, המוסיפים שכבות נפשעה נוספות לעסקאות.

מבט קדימה

על פי מגמות השוק הנוכחיות, מִזְמוּז של חברות גובר, והמשקיעים צריכים להיות ערים לשינויים וגיוסים שמתרחשים. ההתפתחויות בשווקי ההון הפרטיים, כמו גם הפוקוס על מיזוגים בשירותים פיננסיים, עשויות להוביל לתוצאות חיוביות בעתיד הקרוב.

נתוני הלשכה המרכזית של ה-M&A מראים כי קצב הרכישות גדל, מה שמצביע על אופטימיות מסוימת בשוק פיננסי זה. ההשפעה של המגמות האלו צפויה להימשך גם בשנים הקרובות.