דו"ח סיילספורס: התמקדות ב-Agentforce ודירוג האנליסטים

הקדמה

דו"ח חברת Salesforce.com צפוי להתפרסם ביום רביעי הקרוב לאחר המסחר, כשהמוקד המרכזי הוא Agentforce, פלטפורמת הבינה המלאכותית החדשה של החברה. בזמן שהתחזיות לגבי החברה מתונות, האנליסטים נשארים אופטימיים, והשוק מצפה להוכחות שהחברה היא חלק משמעותי ממהפכת ה-AI.

תחזיות הכנסות ורווח

מניית סיילספורס חוותה ירידה של 3.63% מתחילת השנה והיא נסחרת לפי מכפיל עתידי של כ-22. האנליסטים מעריכים כי הכנסות החברה יעמדו על כ-9.75 מיליארד דולר, צמיחה מתונה של 7% לעומת התקופה המקבילה, בעוד שהרווח המתואם למניה צפוי לעמוד על 2.55 דולר, עלייה קלה ביחס ל-2.44 דולר בשנה שעברה.

המלצות האנליסטים

למרות הירידה במניה, רוב האנליסטים שומרים על גישה חיובית כלפי סיילספורס. מתוך 23 אנליסטים המדרגים את המניה, כ-18 מעניקים ההמלצת "קנייה", ארבעה ממליצים להחזיק ורק אחד ממליץ למכור. מחיר היעד הממוצע עומד על 364 דולר, המייצג אפסייד של 33% מהמחיר הנוכחי.

התמקדות ב-Agentforce

החברה מצפה ש-Agentforce, פלטפורמת הבינה המלאכותית האוטונומית שלה, תהפוך לכלי מרכזי בשירות לקוחות, מכירות וניהול תהליכים. הפלטפורמה מבוססת על מודלים מתקדמים כמו GPT ו-Llama.

חילוקי דעות בין האנליסטים

למרות התלהבות כלפי המהירות של הפלטפורמה, קיימת גישה זהירה מצד אנליסטים מסיטי, שהורידו את מחיר היעד ל-320 דולר, בטענה שאין סימנים מספיקים למסחור משמעותי של Agentforce. לעומתם, באופנהיימר שיבחו את המומנטום של החברה והותירו את מחיר היעד על 380 דולר.

אתגרים וצמיחה עתידית

סיילספורס חוותה אכזבה ברבעון הקודם, ולא עמדו בציפיות ההכנסות על אף שהרווח המתואם היה גבוה מהתחזיות. תחזיות ההכנסות לשנת 2026 נמוכות משמעותית מהציפיות של השוק, מה שהשפיע הרעה על מחיר המניה.

המגמה הכללית של הצמיחה

בדומה למספר חברות טכנולוגיה, סיילספורס מציגה מגמת האטה בצמיחה, לאחר שהייתה ממוקדת בצמיחה של מעל 20% לשנה במשך שני עשורים. עם זאת, הרווחיות משתפרת והתזרים החופשי עלה ל-33% מההכנסות, מה שמעיד על יציבות פיננסית.

סיכום

עם תחרות גוברת מחברות כמו מיקרוסופט, גוגל ואורקל, סיילספורס חייבת להוכיח שההשקעות שלה, ובפרט ב-Agentforce, יובילו להתחדשות והחייאת הצמיחה. אם לא תצליח בכך, היא עלולה להיתפס כחברת תוכנה רווחית אך לא חדשנית