תשואה פנומנלית: כמה רווח נרשם בקרנות ההשתלמות מתחילת השנה ובעוד באוקטובר?

סקירה כללית על התשואות בקרנות ההשתלמות

בית ההשקעות מיטב מדווח כי בשנת 2025 נרשמו תשואות חיוביות רבות עבור חוסכי קופות הגמל, ההשתלמות והפנסיה. בסקירה שפורסמה הבוקר, צוין כי הקופות והקרנות הניבו תשואה ממוצעת של 1.5% באוקטובר, כאשר במסלולים המנייתיים התשואה הגיעה ל-2.3% ובמסלול S&P 500 נרשמה תשואה של 0.5%.

תשואות מתחילת השנה עד אוקטובר

בנוגע לתקופה של ינואר עד אוקטובר 2025, הקרנות והקופות במסלול הכללי רשמו "תשואה פנומנלית של 12.8%!" (ציון מתוך הסקירה המקורית). אם לא הייתה התחזקות השקל מול הדולר, התשואה הייתה יכולה להגיע ל-15%.

אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב גמל ופנסיה, ציין כי במהלך החודש האחרון נרשמו עליות שערים במניות בישראל ובעולם, כמו גם באיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל, מה שסייע לתשואות החיוביות של הקופות.

השפעת היחלשות המט"ח על התשואות

יחד עם זאת, יש להזכיר כי היחלשות המט"ח גרמה לגרעון של כ-0.3% בתשואות הקופות. مجال אחר, בקטעים המנייתיים, נרשמה תשואה של 22.5% בתקופה שצוינה, בעוד שמסלול S&P 500 השיג 5.3% בלבד, תוצאה של ירידת ערך הדולר ב-10.8% במהלך אותה תקופה.

מצב השוק

בשוק המניות שישראל נרשמו עליות מרשימות החל מתחילת השנה. מדד ת"א 35 רשם עלייה של 36.7%, מדד ת"א 125 צמח ב-37.6%, ומדד ת"א 90 עלה ב-37.3%. גם מדדים נוספים, כדוגמת מדד אג"ח קונצרני ומדד איגרות החוב הממשלתיות, רשמו עליות של כ-5.6% ו-5.7%, בהתאמה.

באירופה ה-DAX הגרמני עלה ב-21.1%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-10.5% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-16.4%. ביפן, מדד הניקיי טיפס ביותר מ-28%. בהתאם לדיווחים בשווקים המתפתחים, המדד העולמי צמח בשיעור של 31.3%, שיעור גבוה מכל השווקים המרכזיים.

סיום

השנה החלה בהישגים משמעותיים עבור המשקיעים, אך השפעת המטבעות זכתה לתשומת לב רבה, שכן היא עשויה להשפיע על התשואות האמיתיות של חוסכים בשוק. בתחום ההשקעות, נראה כי 2025 תהיה שנה חיובית עבור החוסכים, עם פוטנציאל גבוה להמשך צמיחה.