איך לחשב את התשואה על השקעה בעזרת אחוזים

במציאות הכלכלית המודרנית, השקעות הפכו לחלק אינטגרלי מהאורח חיים של רוב האנשים. כדי להבין את הצלחת ההשקעה, חשוב לדעת לחשב את התשואה שלה. במאמר זה, נעמיק כיצד לחשב את התשואה על השקעה בעזרת אחוזים, נסקור דוגמאות מעשיות, ונבין מדוע זה חשוב.

מה זו תשואה על השקעה?

תשואה על השקעה (ROI – Return on Investment) היא מדד שמטרתו לקבוע כמה כסף הרווחנו מההשקעות שלנו ביחס לסכום שהשקענו. היא נמדדת באחוזים ומספקת לנו דרך קלה להבין את הביצועים הכספיים של השקעה מסוימת.

נוסחת התשואה על השקעה

כדי לחשב את התשואה על השקעה, משתמשים בנוסחה הבאה:

[
text{תשואה על השקעה} = left( frac{text{רווח נקי}}{text{עלות ההשקעה}} right) times 100
]

הסבר על המונחים בנוסחה:

• רווח נקי: המהות של רווחים מינוסים ההוצאות הכרוכות בהשקעה. במקרה של השקעה בנדל"ן, זה יכול לכלול דמי שכירות פחות הוצאות תחזוקה.
• עלות ההשקעה: הסכום הכולל שהשקענו בפרויקט או נכס. זה כולל את המחיר הקניה ואת כל ההוצאות הנלוות.

דוגמה לחישוב תשואה

נניח שאתם משקיעים בנדל"ן ובשנת 2022 רכשתם נכס ב-1,000,000 ש"ח. בשנה האחרונה הנכס הניב לכם 100,000 ש"ח משכירות, אך הוצאות תחזוקה והשקעות נוספות הגיעו ל-20,000 ש"ח.

בואו נחשב את התשואה:

1. חישוב רווח נקי:
   [
   text{רווח נקי} = 100,000 – 20,000 = 80,000 text{ ש"ח}
   ]

2. חישוב עלות ההשקעה:
   [
   text{עלות ההשקעה} = 1,000,000 text{ ש"ח}
   ]

3. חישוב התשואה:
   [
   text{תשואה על השקעה} = left( frac{80,000}{1,000,000} right) times 100 = 8%
   ]

סוגי השקעות ותשואה

חשוב להבין כי תשואה על השקעה תלויה בסוג ההשקעה. ישנם מספר סוגים של השקעות שנדון בהם כאן ולכל סוג היתרונות והחסרונות שלו.

השקעות בנדל"ן

כפי שראינו בדוגמה הקודמת, השקעות בנדל"ן יכולות להניב תשואות יפות, אך יש לקחת בחשבון גם את ההוצאות הגבוהות של תחזוקה, הוצאות ניהול והשקעות נוספות.

השקעות במניות

בניגוד לנדל"ן, השקעה במניות יכולה להניב תשואות משתנות מאוד. מניות יכולות לגדול בקצב גבוה אך גם להיתקל בירידות חדות. כדי לחשב את התשואה במניות, נשתמש באותה נוסחה אך נוסיף לחישוב גם את התחזיות של מחירי המניות בעתיד.

השקעות באג"ח

אג"ח מציעות תשואה קבועה יותר מאשר מניות, אך רמות הסיכון נמוכות יותר. כאשר מחשבים את התשואה על השקעה באג"ח, ניתן להשתמש בנוסחת התשואה על השקעה, אך נחשב גם את התשלומים הנוספים, כגון דיבידנדים.

גורמים המשפיעים על תשואה

מדוע תוצאות חישוב תשואה עשויות להשתנות? קיימים מספר גורמים שמשפיעים על התשואה של השקעה:

1. סיכון השקעה: ככל שהשקעה מסוימת נחשבת מסוכנת יותר, התשואה הפוטנציאלית יכולה להיות גבוהה יותר. מניות טכנולוגיה עלולות להניב תשואות גבוהות אך גם מכילות סיכון גבוה יותר.

2. שוק משתנה: שוק ההשקעות דינמי והגלי, מה שמוביל לעליות וירידות משתנות בדרישה ובהצעה של נכסים שונים.

3. זמן השקעה: לעיתים כשתשואה מחושבת על פני תקופה ארוכה יותר, היא יכולה להניב תוצאות טובות יותר מתשואות יומיות או חודשיות.

פרמטרים חשובים להשקעה אופטימלית

במסגרת חישוב התשואה, ישנם פרמטרים חשובים נוספים שצריך לחשוב עליהם לפני ביצוע ההשקעה:

• אופק ההשקעה: האם ההשקעה היא לקצר טווח או ארוך טווח?
• פיזור ההשקעות: האם אתם משקיעים בתחום אחד או מפזרים את ההשקעות על פני תחומים שונים?
• התקציב: מהו התקציב שאתם מוכנים להשקיע? האם זה משקף את הסיכון?

דוגמאות נוספות לחישוב תשואה

כדי להמחיש את הידע, נבצע חישוב תשואה על השקעה בשוק המניות.

דוגמה לחשבון השקעה במניה

נניח שקניתם מניות של חברה ב-500 ש"ח למניה ותחלקו 10 מניות. לאחר שנה, ערך המניה עלה ל-600 ש"ח. במהלך השנה, החברה חילקה דיבידנד של 20 ש"ח למניה.

1. חישוב עלות ההשקעה:
   [
   text{עלות ההשקעה} = 10 times 500 = 5,000 text{ ש"ח}
   ]

2. חישוב רווח נקי:
   [
   text{רווח נקי} = (10 times 600) + (10 times 20) – 5,000 = 6,000 + 200 – 5,000 = 1,200 text{ ש"ח}
   ]

3. חישוב התשואה:
   [
   text{תשואה על השקעה} = left( frac{1,200}{5,000} right) times 100 = 24%
   ]

סיכום נקודות חשובות

• חישוב התשואה על השקעה בעזרת אחוזים הוא כלי חשוב להבין את הצלחת ההשקעה.
• נוסחת ההתחשבנות פשוטה וכוללת אלמנטים מהותיים כמו רווח נקי ועלות ההשקעה.
• סוג ההשקעה משפיע על התשואה שאפשר להשיג, מתוך השקעות בנדל"ן, מניות ואג"ח.
• גורמים כמו סיכון, זמן השקעה וניהול ההשקעה חשובים לשם הגעה לתשואות מיטביות.

באמצעות הבנה מוחלטת של חישוב התשואה על בסיס אחוזים, אתם יכולים לקבל החלטות מושכלות ולחזות את הביצועים של תיק ההשקעות שלכם בצורה יעילה ואפקטיבית.