המומנטום החיובי נמשך ובעוצמה: התשואה הממוצעת של קופות הגמל בספטמבר היא 2%

סקירה כללית על התשואות של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות

בית ההשקעות מיטב פרסם את הדו"ח החודשי שלו, ממנו עולה כי קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הניבו תשואה ממוצעת של 2% בספטמבר 2025. המגמות החיוביות שצוינו מעידות על המשך הביטחון של המשקיעים בשוק ההון, על אף התנודתיות הכלכלית העולמית.

תשואות במסלולים שונים

במסלולים המנייתיים, התשואה בספטמבר הגיעה ל-3.5%, בעוד מסלול S&P 500 הניב תשואה של 2.7%. המידע הזה מספק אינדיקציה ברורה לכך שהשקעות במניות מקומיות ממשיכות להניב תשואות טובות יותר לעומת השוק האמריקאי, אשר נוכח ירידת הדולר, חווה האטה בתשואותיו.

מה קובע את המגמות בשוק ההון?

ברקע המגמות החיוביות, אנו עדים גם לאתגרים בשוק ההון, כגון השפעות מדיניות פיסקלית ובנקאות אמריקאית, אשר עלולות להשפיע על מצב הדולר, ובעקבותיהם על יציבות השוקי ההון. נכון לעכשיו, תחושות אופטימיות עשויות להיכנס לתמונה, אך יש לקחת בחשבון כי שוק ההון הוא משתנה ודינמי.

האתגרים עדיין קיימים

למרות התוצאות החיוביות, ישנם אתגרים פוטנציאליים כמו המצב הפוליטי בארה"ב, שסיפק חוסר ודאות נוסף באשר להמשך יציבות השוק. בנוסף, המודעות לאתגרים הגלובליים והפנימיים מציבה את השאלות כיצד לתכנן השקעות טובות לשנים הבאות.

סיכום

לסיכום, התשואות שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הניבו בספטמבר 2025 מצביעות על המשך המומנטום החיובי בשוק ההון. משקיעים חייבים להמשיך במעקב אחר מגמות שוק ההון וגם להכין תוכניות גמישות להמשך השקת ההשקעות שלהם בתנאים משתנים.

לקריאה נוספת על השקעות ובחירת מסלולים, היכנסו לאתרים מומלצים שלנו.