לקוחות ישלמו פחות על מסחר בניירות ערך בבנקים – אבל ייעוץ יעלה כסף

המלצות דו"ח משותף

בשבוע שעבר פורסם דו"ח משותף של בנק ישראל, רשות ני"ע ומשרד האוצר, המליץ על שינויים מהותיים במודל העמלות של מסחר בניירות ערך בבנקים. המלצות אלו נועדו להקל על הלקוחות ולשפר את שקיפות עלויות המסחר.

מה כוללות ההמלצות?

אחת ההמלצות המרכזיות היא לקבוע דמי משמרת בשקלים ולא כאחוז משווי התיק של הלקוח. שיטה זו תסייע להרגיש יותר בשליטה על העלויות ולמנוע עלויות נוספות שלא היו ברורות עד כה.

בנוסף, יומלץ לגבות עמלה נפרדת בעבור ייעוץ השקעות למעוניינים בכך. מהלך זה נועד להעניק ללקוחות אפשרות לבחור אם להשתמש בשירותי הייעוץ או לא, ובכך לסייע להורדת העומס הכלכלי שהם חווים.

ההשלכות על הבנקים והמשקיעים

לפי הדו"ח, עמלות המסחר בניירות ערך היוו רכיב משמעותי בהכנסות הבנקים בשנים האחרונות, כאשר בשנת 2024, עמלות אלו ייצגו 27% מסך הכנסות הבנקים מעמלות. השינוי במודל העמלות יכול להוביל לירידה בהכנסות הבנקים ממסחר, תוך שהבנקים יצטרכו לחדד את שירותי הייעוץ להשקעות על מנת למנוע שינוי חד בהכנסות.

מהן השאלות הנפוצות?

לקוחות רבים תוהים כיצד השינויים הללו ישפיעו על פעילותם בשוק. האם יעמדו לרשותם אפשרויות חדשות ומשתלמות יותר? כיצד יצטרך הבנק להיערך לשינויים אלו? מדובר בשאלות שחשוב למצוא להן תשובות ברורות כדי להיערך לתחזיות או שינויים נוספים בשוק ההון.

סיכום

השינויים המוצעים בדו"ח מצביעים על מגמה חיובית לכלכלה בשוק ההון, עם דגש על לקוחות שמקבלים יותר שקיפות ושליטה על עלויות המסחר בניירות ערך. עם זאת, הנוכחות של ייעוץ השקעות בתשלום היא נושא שדורש בחינה ובוודאי עשוי להשפיע על קהל הלקוחות בצורה משמעותית.

לקבלת עדכונים נוספים בנושאים אלו, יש לעקוב אחרי דוחות נוספים שיפורסמו בהמשך.