המהפכה בחסכונות: ההפסד הגדול של החוסכים בקופות הגמל להשקעה

רפורמת החיסכון המשותף

בהתאם לחוק ההסדרים, צפויה רפורמה משמעותית שתשפיע על חיסכון של כלל הציבור. מדובר באימוץ מסקנות צוות בראשות מנכ"ל האוצר, אילן רום, שהוקם על ידי קודמו, שלומי הייזלר. במסגרת הרפורמה, מסגרות חיסכון שונות כגון קרנות נאמנות, פוליסות חיסכון וקופות גמל להשקעה ינוהלו תחת חשבון השקעות אחד, עם מיסוי ורגולציה שיהיו שווים. בכך, תינתן אפשרות לעבור בקלות ובזמן אמת בין המוצרים השונים ללא אירוע מס.

יתרונות חסכון וקופות גמל להשקעה

הקופות גמל להשקעה מאפשרות להפקיד עד 81.7 אלף שקל בשנה, לבצע מעבר בין מסלולים וגופים מבלי לחוות אירוע מס. אחד המכשירים המובילים בתחום הוא הפטור ממס על רווחי הון, בתנאים מסוימים – כלומר, אם מבצעים משיכה כקצבה חודשית לאחר גיל 60. לעומת זאת, בקרנות נאמנות נדרש למכור את המניות בכל מעבר, דבר המוביל לאירוע מס והשפעה על יחסי התשואה.

מה צפוי לחוסכים בקופות הגמל להשקעה?

הרפורמה צפויה להביא לשינוי משמעותי עבור החוסכים בקופות גמל להשקעה, שמטרתן הייתה לעודד חיסכון לטווח הבינוני והארוך. עבור רבים מהחוסכים, קופת הגמל יכולה להוות מכשיר משלים להגדלת קצבת הפנסיה. מי שמגיע לתקרת ההפקדה השנתית נהנה מהטבות שיכולות להגיע למיליוני שקלים. אך כעת הרפורמה צפויה לפגוע בזכויות אלו, כאשר תחלק את הטבות המס בין המוצרים השונים.

העברת ההטבות בין המסלולים

הרפורמה מציינת כי סך הטבות המס יישאר, אולם יוגבל ל-150-200 אלף שקל במוצרים השונים. אף על פי שחלק מהציבור, בעיקר המשקיעים בקרנות הנאמנות ובפוליסות, ייהנו מהפטור, החוסכים בגמל להשקעה צפויים להיאבק עם ירידה מהותית בהטבות שלהם.

תגובות ומחשבות

הקושי העיקרי בהבאת החיסכון לידי ביטוי טמון באי-השוויון שההטבה הנוכחית משרתת בעיקר את "העשירים", כלומר, אלו שיכולים להפקיד סכומים גבוהים. יש לראות כיצד תתפתח הרפורמה ומה תהיה השפעתה הארוכת טווח על חיסכון בעתיד