עליית ענקיות השבבים: סיגייט וווסטרן דיגיטל במרכז מהפכת הבינה המלאכותית

תזמון מושלם בתעשיית השבבים

בעוד המשקיעים עוסקים ברכישת מניות של חברות טכנולוגיה כמו סיגייט וווסטרן דיגיטל, שהיו פעם נחשבות למשעממות במיוחד, שתי החברות הללו הפכו לכוכבות הבלתי צפויות של מהפכת הבינה המלאכותית. הגידול הדרסטי בביקוש לכוננים קשיחים הפך את המודל העסקי שלהן לאטרקטיבי יותר מתמיד. "בינה מלאכותית משנה מהיסוד את הביקוש לכוננים קשיחים, כי היא מעלה את הערך הכלכלי של המידע ושל אחסון המידע", אמר דייב מוסלי, מנכ"ל סיגייט.

שינויי ביקוש והזדמנויות השקעה

בשנה האחרונה, רמות הביקוש למוצרים של סיגייט וווסטרן דיגיטל במרכזי נתונים התפוצצו. עד לא מזמן, תעשיית אחסון הנתונים הייתה במצב ירוד, עם דיווחים על הפסדים מצידו של ווסטרן דיגיטל, בעוד שסיגייט הצליחה לשמור על רווחיות עם ירידה מתמשכת במכירות במשך עשור שלם.

תחום הבינה המלאכותית שינה את התמונה, כאשר המשקיעים התמקדו בחברות כמו מיקרוסופט וגוגל, ובכך גרמו לשתי חברות השבבים להיראות כהזדמנות השקעה ייחודית. נכון לב Anfang 2025, סיגייט נסחרה במכפיל רווח של 10, בעוד שווסטרן דיגיטל הייתה במכפיל של 7.4.

חשיבות אחסון הנתונים

כאשר הביקוש לאחסון נתונים התפשט לתחומים שונים של בינה מלאכותית, התברר כי אחסון הנתונים הוא מרכיב קריטי בדרום המהפכה. עם ביסוס של משמעת בניהול האספקה, שתי החברות הצליחו להעלאות מחירים, מה שתרם לבריאותן הכלכלית.

תחזיות ואזהרות למשקיעים

המנכ"ל מוסלי ציין כי לקוחות ממשיכים להרחיב את השקעותיהם בטכנולוגיות AI, ושימושים חדשים כמו יצירת וידאו עשויים להניע ביקוש נוסף. עם זאת, מהדי חוסייני מחברת Susquehanna מציע לאיזון, ומצביע על כך ש"המחזור הזה יהיה שונה מהעבר".

כאן עולה השאלה האם השקעה בסיגייט ובווסטרן דיגיטל עדיין כדאית. 71% מהאנליסטים בוול סטריט ממליצים על מניות סיגייט, ו-77% ממליצים על ווסטרן דיגיטל, אך השקעה במניות טכנולוגיה מחייבת זהירות ובחינה מדוקדקת של השוק.

אפשרויות השקעה חלופיות

בינתיים, עבור משקיעים המחפשים הזדמנויות נוספות, ג'ים קלהר מ-Argus Research ממליץ על מציאות מעניינת בחברות רשתות כמו Ciena ו-Arista Networks. משקיעים יכולים לשקול השקעות בחברות תשתיות אופטיות כמו טאואר הישראלית ו-Corning, וכן חברות ייצור אלקטרוניקה כמו Sanmina ו-Jabil, אשר מספקות רכיבים למרכזי נתונים.

מסקנה

המסקנה היא שהשנה הבאה לא תהיה קלה למשקיעים בתעשיית השבבים. "אי אפשר פשוט לקנות מניות בגלל AI", אומר חוסייני. "צריך להיות סלקטיביים מאוד". החיפוש אחר המניה הבאה שיכולה להתרומם עלול לדרוש עין חדה ומעט מזל.