عوائد FedEx: اتجاهات واعدة

الاتجاهات الأساسية لعودة رأس المال

في مسعى للعثور على شركات قد تحقق عوائد متعددة، من المهم تحديد الاتجاهات الأساسية التي قد توفر دلائل على ذلك. من بين هذه الاتجاهات، تبرز أهمية زيادة العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) ووجود قاعدة متزايدة باستمرار من رأس المال المُستثمر. هذا النمو عادة ما يشير إلى أن الشركة تتمتع بنموذج عمل ممتاز وتوفر العديد من الفرص الربحية لإعادة الاستثمار.

تحليل أداء FedEx

عند مراجعتنا لأداء شركة FedEx (NYSE:FDX) ورمزها المتمثل في ROCE، لاحظنا اتجاهات إيجابية. عُرف ROCE بأنه مقياس يُستخدم لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (كنسبة مئوية) الذي تحققه الشركة على رأس المال المستثمر في أعمالها. طبقًا للحسابات، حققت FedEx ROCE يبلغ 9.4%، وهو عائد منخفض مقارنة بمتوسط صناعة اللوجستيات البالغ 13%.

التحليل المالي

الصيغة المستخدمة لهذا الحساب هي:

عائد رأس المال المُستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول – الالتزامات الحالية)

باستخدام الأرقام الأخيرة، كان ROCE لـ FedEx كالتالي:

0.094 = 6.7 مليار دولار ÷ (85 مليار دولار – 14 مليار دولار)

الأداء السابق والاتجاهات المستقبلية

على الرغم من أن نتائج ROCE في الوقت الحالي قد تبدو متواضعة، إلا أن الاتجاه المتصاعد للعائد يمثل نبأً مشجعًا. فقد ارتفعت ROCE بنسبة 1,091% خلال السنوات الخمس الماضية، مشيرة إلى أن الشركة تتحقق من عوائد أعلى بنفس قدرة رأس المال المُستثمر.

الشفافية المالية

وتجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من تحسن الكفاءة، قد يشير ذلك أيضًا إلى وجود تراجع في الفرص الاستثمارية الداخلية للنمو العضوي. في المحصلة، يوضح التحليل أن FedEx قد تمكنت من زيادة الكفاءة وتحقيق عوائد أعلى على نفس المبلغ من رأس المال.

خلال السنوات الخمس الماضية، حققت الشركة عائدًا إجماليًا ملحوظًا بنسبة 114%، مما يعكس توقعات المستثمرين بإمكانيات جيدة في المستقبل. لذا، يعتبر من المفيد إجراء بحث أعمق حول الشركة لمعرفة ما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر