VOO يحتفظ بلقب أكبر صندوق استثماري في النصف الأول من 2025
ارتفاع الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)
مع انتهاء النصف الأول من عام 2025، شهدت الأسواق فترة مثيرة للاهتمام، حيث شهد مؤشر S&P 500 تشكيلًا على شكل حرف “V” بعد تراجع شهر أبريل. في مثل هذه الأوقات المثيرة، برزت اتجهات ملحوظة في عالم صناديق الاستثمار المتداولة، كما أشار تود روزنبلوث، رئيس أبحاث TMX VettaFi، خلال زيارته الأخيرة لبرنامج ETF Prime.
VOO يتصدر المشهد
تعتبر صناديق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) من الخيارات التقليدية للحصول على التعرض للأسهم الكبرى، لكنها فقدت لقبها كأكبر صندوق استثماري في فبراير لصالح صندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO). هذا التحول يبدو دائمًا حيث حصل VOO على 83 مليار دولار من التدفقات المالية، وهو ما يجعله مرشحًا لتحديد رقم قياسي كأكبر صندوق استثماري فردي. وفقًا لما ذكره روزنبلوث، يعتبر VOO أمرًا حيويًا كنقطة انطلاق في محفظة الاستثمار.
التكاليف كعامل مؤثر
هناك عدة عوامل تساهم في هذا التوجه، حيث تشكل التكاليف نقطة اختلاف كبيرة. تتمتع SPY بنسبة مصروفات تصل إلى 0.09%، بينما VOO تبلغ نسبة مصروفاته 0.03%. يظهر ذلك كوفورات محسوسة تصل إلى 600 دولار على استثمار افتراضي قدره 10,000 دولار في VOO. هذا الفرق السعري، حتى وإن كان قليلًا، قد يكون عاملاً مؤثرًا للعديد من المستثمرين الذين يسعون لتقليل التكاليف، خاصة في ظل ضغوط التضخم.
استراتيجيات الصناديق النشطة
تظل صناديق الاستثمار النشطة تجذب انتباه المستثمرين، مع استمرار انخفاض نسبة المصروفات لتقترب من نظرائها السلبية. وفقًا لروزنبلوث، حصلت الصناديق النشطة على 40% من إجمالي التدفقات منذ بداية العام وحتى الآن وشكلت 90% من الإصدارات الجديدة. رغم أن حصتها السوقية الحالية تصل إلى حوالي 10%، من المتوقع أن تواصل الزيادة.
سجل قياسي لأموال الدخل الثابت
سجلت صناديق الاستثمار في الدخل الثابت أرقامًا قياسية جديدة في التدفقات المالية، حيث أظهرت أهمية أصول مثل السندات في التحوط ضد التقلبات السوقية. مع ارتفاع تكلفة الفائدة، أصبح وجود استراتيجية للاستثمارات ذات الدخل الثابت أمرًا ضروريًا للمستثمرين.
الابتكارات والاتجاهات الناشئة
أشار روزنبلوث أيضًا إلى الاتجاهات الناشئة مثل “البيت الذكي” و”أفضل 351 عملية تداول”، بالإضافة إلى الدعم المتزايد لصناديق الاستثمار المرتبطة بالعملات الرقمية.
في نهاية حديثه، لم يغفل روزنبلوث عن ذكر تقاعد باحث الصناديق المعروف بوب بيساني، كحدث بارز في النصف الأول من عام 2025.
للحصول على مزيد من الاتجاهات والبيانات في عالم ETFs، يمكنكم زيارة ETF Trends