Резкое снижение цен на российскую нефть
Упадок цен на нефть Urals
Цены на российскую нефть резко упали после того, как переработчики в Индии и Китае сократили закупки из-за приближающегося срока санкций США, нацеленных на государственные компании-производители Rosneft и Lukoil. По данным Bloomberg, цена на нефть Urals, главную экспортную марку России, на конец прошлой недели составила 36.61 доллара за баррель для грузов, отгруженных из Новороссийска. Скидка на Urals по сравнению с североморским эталоном Brent увеличилась до 23.51 доллара за баррель, что является наибольшим показателем с марта 2023 года. Ранее Urals обычно торговалась с дисконтом в 12-13 долларов.
Снижение спроса и его последствия
Резкое падение цен связано с приближающимся сроком 21 ноября, к которому все сделки с Rosneft и Lukoil должны быть завершены. Крупнейшие индийские переработчики, такие как Reliance Industries, Bharat Petroleum, Hindustan Petroleum, Mangalore Refinery and Petrochemicals и HPCL-Mittal Energy, уже приостановили прямые закупки у этих компаний. Вместе они ранее закупали около 1 миллиона баррелей нефти в день. Китайские государственные переработчики Sinopec и PetroChina, а также небольшие частные заводы также приостановили прямые закупки. Ожидается, что «Buyer strike» затронет почти 45% экспортов российской нефти в Китай.
Увеличение объемов нефти на хранении
Вдоль побережья России остается все больше нефти, не имеющей покупателей. JPMorgan оценил, что около трети экспортируемой нефти России, примерно 1.4 миллиона баррелей в день, теперь находится на танкерах, используемых в качестве плавучих хранилищ. «Экспорт нефти из России входит в новую фазу дестабилизации, поскольку скоро вступят в силу санкции против Rosneft и Lukoil, что побуждает их крупнейших клиентов — Индию и Китай — резко сократить закупки в декабре», — отметили аналитики JPMorgan.
Ожидания в Кремле
Кремль готовится к новому удару по бюджетным доходам, которые уже упали более чем на 20% в этом году. Rosneft и Lukoil составляют примерно половину экспортируемой нефти России, которая составляет 2.2 миллиона баррелей в день. Если учесть Surgutneftegaz и Gazprom Neft, находящиеся уже под санкциями США, около 70% объемов экспортов России теперь находятся под давлением.
В условиях растущих подготовительных мер и напряженности на рынке нефти российским поставщикам предстоит столкнуться с новыми экономическими вызовами, которые могут значительно повлиять на их финансовые результаты.