SK Hynix מזהירה: "המחצית השנייה תהיה תנודתית"

אי ודאות בשוק השבבים

חברת SK Hynix, יצרנית הזיכרון הקוריאנית, מפרסמת אזהרה לגבי עתיד השוק בעקבות אי הוודאות סביב מדיניות המכסים של ארצות הברית. בצל ההגבלות החדשות של ממשל טראמפ, אשר משפיעות על הסחר הגלובלי, מניות חברת NVIDIA ירדו בכ-1.9% במסחר המוקדם. בשוק קיימת דאגה שהתלות ברכיבים מיובאים יכולה להוות איום ביטחוני על ארה"ב, מה שמוביל לבחינה מחודשת של מדיניות הייבוא בתחום השבבים.

תחזיות החברה והשפעתם על השוק

SK Hynix שמרה על תחזיותיה להמשך השנה, אך ציפיותיה לגבי תנודות בשוק עלו. סמנכ"ל הכספים של החברה, קים וו-הון, ציין: "המדיניות הפרוטקציוניסטית הולכת ומתרחבת, מה שהופך את בניית התחזיות לקשה מתמיד." החברה חוותה זינוק משמעותי של 158% ברווח התפעולי ברבעון הראשון של 2025, שהסתכם ב-5.2 מיליארד דולר, ונתון זה מצביע על פעילות חזקה טרם הכנסות המכסים האפשריים.

התפתחות הביקושים וההשפעה על ענקיות הטכנולוגיה

ב-SK Hynix ציינו כי הביקושים המוקדמים שהחברה חוותה לקראת כניסת המכסים האפשריים לא צפויים להוביל להצטברות מלאים, בעקבות המדיניות הזהירה שמקיימות יצרניות השבבים. הכוונה להרחיב השקעות בתשתיות בינה מלאכותית על ידי חברות כמו DeepSeek מחזקת את הביקוש לאורך זמן למוצרי HBM של החברה.

על אף ש-NVIDIA לא עדכנה את תחזיותיה, קיימת חשש מאז alert לדעתנות נוספות מלקוחות פרטיים וענקיות טכנולוגיה כמו מיקרוסופט ואמזון, שהחלו להאט את השקעותיהם בתחום.

SK Hynix כיצרנית זיכרון מובילה

בזכות התוצאות המרשימות, SK Hynix נהפכה ליצרנית הזיכרון הגדולה בעולם עם נתח שוק של כ-36%, לאחר שעקפה את סמסונג עם 34% ומיקרון עם 25%. החברה גם מרחיבה את מפעליה עם פתיחת מפעל M15X שבנייתו מתקדמת בדרום קוריאה, וצפויה להיפתח ברבעון הרביעי של השנה.

נראה כי ההשפעות של מדיניות המכסים ימשיכו לעצב את שוק השבבים, כאשר SK Hynix מתמקדת בשיתוף פעולה עם NVIDIA לפיתוח הדור הבא של זיכרונות HBM4